Lexas.BIZ > Währungen > Am meisten gehandelte Währungen und Währungspaare
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Devisenhandel
Im engeren Sinne versteht man unter Devisenhandel den Interbankenmarkt im Rahmen des Kundengeschäfts und des Eigenhandels. Beim Devisenhandel handeln international tätige Kreditinstitute in Form standardisierter Devisengeschäfte auf der Grundlage anerkannter Handelsusancen mit dem Handelsobjekt Devisen.
Devisengeschäfte wiederum bestehen aus den Grundformen Devisenkassa- oder Devisentermingeschäft sowie den daraus abgeleiteten (Derivate) Devisenswapgeschäften und Devisenoptionsgeschäften.
Devisenkassageschäfte
Von Devisenkassageschäften (auch Spotgeschäften) wird gesprochen, wenn zwischen dem Tag des Geschäftsabschlusses und dem Tag der Erfüllung der beiderseitigen Ansprüche ein Zeitraum von maximal zwei Bankarbeitstagen liegt. Am Tag der Erfüllung liefert der Verkäufer die verkauften Devisen auf das vereinbarte Konto, während der Käufer der Devisen den vereinbarten Gegenwert zu leisten hat. Es handelt sich mithin um einen reinen Währungstausch.
Devisentermingeschäfte
Bei Devisentermingeschäften (auch Forward , Sologeschäft oder Outrightgeschäft genannt) liegt zwischen dem Tag des Geschäftsabschlusses und dem Erfüllungstag ein Zeitraum von mindestens 3 Arbeitstagen oder 1, 2, 3, 6, 12 oder mehr Monate, wobei beide Vertragsparteien die am Tag des Geschäftsabschlusses vereinbarten Bedingungen (insbesondere Devisenkurs) unabhängig davon zu erfüllen haben, ob sich die aktuelle Kurssituation verändert hat. Aus diesem Grunde gehört das Devisentermingeschäft zu den Kurssicherungs- oder Hedgegeschäften.
Devisenswapgeschäfte
Bei einem Devisenswapgeschäfte (auch kurz Swap, vom eng. to swap, ‚tauschen‘) handelt es sich um die Kombination eines Kassageschäftes mit einem Termingeschäft, und zwar werden Devisenkassakauf mit Devisenterminverkauf oder umgekehrt getauscht. Dabei wird gleichzeitig der Tausch zweier Währungen zum Tag des Geschäftsabschlusses und der Rücktausch zu einem späteren Zeitpunkt vereinbart. Wegen der Kombination mit einem Termingeschäft ist auch das Swapgeschäft ein Kurssicherungsgeschäft.
Devisenoptionsgeschäfte
Eine Devisenoption ist eine Vereinbarung, die dem Optionskäufer das Recht einräumt, eine Währung zu einem bestimmten Kurs und zu einem bestimmten Zeitpunkt oder innerhalb eines Zeitraumes zu beziehen oder zu liefern. Für dieses Recht zahlt der Käufer dem Verkäufer einen Preis (Optionsprämie). Der Verkäufer der Option übernimmt dafür die Verpflichtung, die Währung zu liefern oder entgegenzunehmen.
Handelsplätze
Der Devisenhandel wird nicht zentral über eine Börse abgewickelt, sondern meist direkt zwischen Finanzinstituten über entsprechende Händlernetze.
Zwischen den Banken findet in der Praxis inzwischen fast nur noch auf elektronischem Wege statt. Dabei werden innerhalb von Sekunden oft hohe Beträge zwischen den Banken gehandelt. Bei dieser Form des Devisenhandels kommt es normalerweise nicht zur Lieferung von Bargeld, es wird so gut wie ausschließlich Buchgeld übertragen.
Zunehmend sind unter den Teilnehmern auch Konzerne, Broker und private Spekulanten. Gehandelt wird rund um die Welt und üblicherweise ausschließlich werktags (der Dollar wird an US-Feiertagen nicht gehandelt; der Euro nicht am 1. Mai) rund um die Uhr (So 23h – Fr 23h MESZ), so dass die beteiligten Investoren jederzeit auf relevante Ereignisse reagieren können.
Am meisten gehandelte Währungen
Im Devisenhandel am häufigsten genutzt werden die Währungen der größten
Wirtschaftsräume (US-Dollar, Euro, Japanischer
Yen), Währungen aus Ländern mit starken Finanzplätzen (Britisches
Pfund und Schweizer Franken) sowie Währungen rohstoffreicher Länder (Australischer
Dollar und Kanadischer Dollar).
Das höchste Handelsvolumen weist dabei das
Paar EUR/USD auf (28 Prozent aller Umsätze), gefolgt von USD/JPY (14
Prozent) und GBP/USD (9 Prozent). Die folgende Tabelle zeigt die 20
am meisten gehandelten Wechselkursrelationen seit 2001 (jeweils
April).
Währungsverteilung des globalen Devisenmarktumsatzes
Die Gesamtsumme beträgt 200%, da an jedem Währungshandel immer ein Währungspaar beteiligt ist. Eine Währung wird verkauft (z. B. US $) und eine andere gekauft (€). Daher wird jeder Trade zweimal gezählt, einmal unter der verkauften Währung ($) und einmal unter der gekauften Währung (€). Die obigen Prozentsätze sind die Prozentsätze der Geschäfte, an denen diese Währung beteiligt ist, unabhängig davon, ob sie gekauft oder verkauft wird. So wird der US-Dollar in 88% aller Geschäfte gekauft oder verkauft, während der Euro in 32% der Fälle gekauft oder verkauft wird.
Währungsstruktur der weltweiten
Devisenumsätze nach Währungspaaren
(Tagesdurchschnitte im April, in Mrd. USD und in %)
Rang
(2010) | Währungspaar | Mrd. USD
(2001) | Anteil
in % | Mrd. USD
(2004) | Anteil
in % | Mrd. USD
(2007) | Anteil
in % | Mrd. USD
(2010) | Anteil
in % |
|---|
| 1 | US-Dollar/Euro | 372 | 30 | 541 | 28 | 892 | 27 | 1101 | 28 |
| 2 | US-Dollar/Japanischer Yen | 250 | 20 | 328 | 17 | 438 | 13 | 568 | 14 |
| 3 | US-Dollar/Britisches Pfund | 129 | 10 | 259 | 13 | 384 | 12 | 360 | 9 |
| 4 | US-Dollar/Australischer Dollar | 51 | 4 | 107 | 6 | 185 | 6 | 249 | 6 |
| 5 | US-Dollar/Kanadischer Dollar | 54 | 4 | 77 | 4 | 126 | 4 | 182 | 5 |
| 6 | US-Dollar/Schweizer Franken | 59 | 5 | 83 | 4 | 151 | 5 | 168 | 4 |
| 7 | Euro/Japanischer Yen | 36 | 3 | 61 | 3 | 86 | 3 | 111 | 3 |
| 8 | Euro/Britisches Pfund | 27 | 2 | 47 | 2 | 69 | 2 | 109 | 3 |
| 9 | US-Dollar/Hongkong-Dollar | 19 | 2 | 19 | 1 | 51 | 2 | 85 | 2 |
| 10 | Euro/Schweizer Franken | 13 | 1 | 30 | 2 | 62 | 2 | 72 | 2 |
| 11 | US-Dollar/Südkoreanischer Won | 8 | 1 | 16 | 1 | 25 | 1 | 58 | 1 |
| 12 | US-Dollar/Schwedische Krone | 6 | 0 | 7 | 0 | 57 | 2 | 45 | 1 |
| 13 | US-Dollar/Indische Rupie | 3 | 0 | 5 | 0 | 17 | 1 | 36 | 1 |
| 14 | Euro/Schwedische Krone | 3 | 0 | 3 | 0 | 24 | 1 | 35 | 1 |
| 15 | US-Dollar/Chinesischer Renminbi | ... | ... | 1 | 0 | 9 | 0 | 31 | 1 |
| 16 | US-Dollar/Brasilianischer Real | 5 | 0 | 3 | 0 | 5 | 0 | 26 | 1 |
| 17 | US-Dollar/Südafrikanischer Rand | 7 | 1 | 6 | 0 | 7 | 0 | 24 | 1 |
| 18 | Japanischer Yen/Australischer Dollar | 1 | 0 | 3 | 0 | 6 | 0 | 24 | 1 |
| 19 | Euro/Kanadischer Dollar | 1 | 0 | 2 | 0 | 7 | 0 | 14 | 0 |
| 20 | Euro/Australischer Dollar | 1 | 0 | 4 | 0 | 9 | 0 | 12 | 0 |
|
US-Dollar/Sonstige | 152 | 12 | 251 | 13 | 498 | 15 | 445 | 11 |
|
Euro/Sonstige | 17 | 1 | 35 | 2 | 83 | 2 | 102 | 3 |
|
Japanischer Yen/Sonstige | 4 | 0 | 11 | 1 | 43 | 1 | 53 | 1 |
|
Sonstige Währungspaare | 23 | 2 | 36 | 2 | 90 | 3 | 72 | 2 |
|
Alle Währungspaare | 1239 | 100 | 1934 | 100 | 3324 | 100 | 3981 | 100 |